一、案情簡介

2022年10月，A證券(quan)公(gong)(gong)(gong)司客(ke)服熱線、官(guan)方郵箱陸續收到投(tou)資者投(tou)訴，反(fan)映受公(gong)(gong)(gong)司員(yuan)工邀請加入股(gu)票交流(liu)群后被誘導(dao)下載行(xing)情交易軟(ruan)件購(gou)買虛擬幣(bi)、原始股(gu)等并被收取(qu)咨詢費。經(jing)公(gong)(gong)(gong)司核查，上述活動系不(bu)法分子冒(mao)充公(gong)(gong)(gong)司和公(gong)(gong)(gong)司員(yuan)工名義(yi)進行(xing)，投(tou)資者所下軟(ruan)件非公(gong)(gong)(gong)司行(xing)情交易軟(ruan)件。A公(gong)(gong)(gong)司遂通過公(gong)(gong)(gong)司APP客(ke)戶(hu)端、中國證券(quan)業協會網站進行(xing)投(tou)資者風險提示(shi)。

二、案例分析

根據《證(zheng)(zheng)券(quan)法》第(di)(di)118條、第(di)(di)202條，《刑(xing)法》第(di)(di)225條以及《最高(gao)人民檢(jian)察院(yuan)、公安(an)部關(guan)(guan)于(yu)公安(an)機關(guan)(guan)管轄的(de)刑(xing)事案件立案追訴標(biao)準(zhun)(zhun)的(de)規(gui)定（二）》第(di)(di)（二）項，未經中(zhong)國證(zheng)(zheng)監會(hui)批(pi)準(zhun)(zhun)，任何單位和(he)個人不(bu)得以證(zheng)(zheng)券(quan)公司(si)名(ming)義開(kai)展證(zheng)(zheng)券(quan)業務(wu)活動。非法經營證(zheng)(zheng)券(quan)業務(wu)或者未經批(pi)準(zhun)(zhun)以證(zheng)(zheng)券(quan)公司(si)名(ming)義開(kai)展證(zheng)(zheng)券(quan)業務(wu)活動的(de)，將視情節輕重給予相應的(de)行(xing)政處罰；涉嫌犯罪(zui)的(de)，由(you)公安(an)機關(guan)(guan)、司(si)法機關(guan)(guan)依(yi)法認(ren)定后，以非法經營罪(zui)追究刑(xing)事責(ze)任。

本案中，不法分子冒(mao)充(chong)A證券(quan)公(gong)司工作(zuo)人員從事薦(jian)股咨(zi)詢活動，涉嫌非法證券(quan)活動。

三、案例點評（中(zhong)原證(zheng)券股份有限公司合規總監(jian) 史(shi)紅星(xing)）

近年來，非法(fa)證券(quan)(quan)活動(dong)隱(yin)蔽性強、花樣(yang)不斷翻新，不法(fa)分子采用多種(zhong)手段方式(shi)假冒(mao)合法(fa)機構或(huo)人員進行非法(fa)活動(dong)。一是(shi)(shi)假冒(mao)公(gong)司(si)網站、APP，誘導投資者(zhe)下載非法(fa)軟件并(bing)入金、誘導投資者(zhe)通(tong)過非法(fa)鏈接進行轉賬(zhang)或(huo)交易；二是(shi)(shi)假冒(mao)公(gong)司(si)知名人士、員工，開展非法(fa)客(ke)戶招攬、薦股(gu)或(huo)者(zhe)誤(wu)導、詐(zha)騙等(deng)；三(san)是(shi)(shi)假借“與XX券(quan)(quan)商合作”名義，以(yi)“內幕消息”欺(qi)騙投資者(zhe)。此類非法(fa)證券(quan)(quan)活動(dong)不僅侵害(hai)了(le)證券(quan)(quan)公(gong)司(si)名譽，更損害(hai)了(le)投資者(zhe)的(de)利益。

投資者(zhe)可以通過(guo)以下途(tu)徑識(shi)別判斷是否為(wei)合(he)(he)法機(ji)構(gou)。一(yi)是辨識(shi)主體(ti)資格。按照規定(ding)，開展(zhan)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)期(qi)(qi)(qi)貨(huo)業務(wu)，需要(yao)經(jing)中(zhong)(zhong)國(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)監會(hui)(hui)核準(zhun)，取(qu)得相應(ying)業務(wu)資格，可以通過(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)監會(hui)(hui)、中(zhong)(zhong)國(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)業協(xie)(xie)會(hui)(hui)、中(zhong)(zhong)國(guo)期(qi)(qi)(qi)貨(huo)業協(xie)(xie)會(hui)(hui)網(wang)站(zhan)(zhan)查詢合(he)(he)法證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)期(qi)(qi)(qi)貨(huo)經(jing)營(ying)(ying)(ying)機(ji)構(gou)及其從業人(ren)(ren)員信(xin)息。二是辨識(shi)營(ying)(ying)(ying)銷方式。不法分子(zi)往(wang)往(wang)自稱(cheng)“老師”“股神”，以知道“內幕信(xin)息”、能(neng)夠挑(tiao)選“黑馬(ma)股”、只要(yao)跟著他做，就(jiu)能(neng)賺(zhuan)大錢(qian)的說(shuo)法吸引投資者(zhe)，而(er)合(he)(he)法的證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)期(qi)(qi)(qi)貨(huo)經(jing)營(ying)(ying)(ying)機(ji)構(gou)不能(neng)有以上行(xing)為(wei)。三是辨識(shi)互聯(lian)網(wang)址。非法證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)期(qi)(qi)(qi)貨(huo)網(wang)站(zhan)(zhan)的網(wang)址往(wang)往(wang)采用無特殊意(yi)義的字(zi)母和數字(zi)構(gou)成，或在合(he)(he)法證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)期(qi)(qi)(qi)貨(huo)經(jing)營(ying)(ying)(ying)機(ji)構(gou)網(wang)址的基(ji)礎上變換或增(zeng)加字(zi)母和數字(zi)。可通過(guo)中(zhong)(zhong)國(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)業協(xie)(xie)會(hui)(hui)、中(zhong)(zhong)國(guo)期(qi)(qi)(qi)貨(huo)業協(xie)(xie)會(hui)(hui)網(wang)站(zhan)(zhan)查看(kan)合(he)(he)法證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)期(qi)(qi)(qi)貨(huo)經(jing)營(ying)(ying)(ying)機(ji)構(gou)的網(wang)址，識(shi)別非法證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)期(qi)(qi)(qi)貨(huo)網(wang)站(zhan)(zhan)。四是辨識(shi)收款賬(zhang)(zhang)號。合(he)(he)法證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)期(qi)(qi)(qi)貨(huo)經(jing)營(ying)(ying)(ying)機(ji)構(gou)只能(neng)以公司名義對外開展(zhan)業務(wu)，也(ye)只能(neng)以公司的名義開立銀行(xing)賬(zhang)(zhang)戶(hu)，而(er)非法機(ji)構(gou)往(wang)往(wang)以個(ge)人(ren)(ren)的名義開立收款賬(zhang)(zhang)戶(hu)。如(ru)果(guo)有人(ren)(ren)要(yao)求把(ba)錢(qian)打入以個(ge)人(ren)(ren)名義開立的賬(zhang)(zhang)戶(hu)，應(ying)果(guo)斷拒絕(jue)。