一、案例簡介

2023年(nian)1月(yue)，趙(zhao)某向12386熱線舉報，有人宣稱某新(xin)三(san)板掛牌公司(si)將來會轉到主(zhu)板、創業板或科創板上(shang)市，投(tou)資者如(ru)購買該(gai)公司(si)股(gu)票(piao)，轉板成功后(hou)可(ke)獲(huo)得六到十倍(bei)投(tou)資收(shou)益(yi)，并稱如(ru)投(tou)資者自有資產不足可(ke)將錢款(kuan)匯至某中介(jie)(jie)機構，由該(gai)中介(jie)(jie)機構代為購買。

二、案例分析

為使(shi)投(tou)資者自(zi)身(shen)風險承受(shou)能力(li)與購買(mai)證券產(chan)(chan)品匹配，不同市(shi)場層級設置了差(cha)異化的投(tou)資者準入(ru)標準。根據(ju)關于修改《全(quan)國中小(xiao)企業股(gu)份轉(zhuan)讓系統(tong)投(tou)資者適當性管理辦法》的公告(gao)(股(gu)轉(zhuan)系統(tong)公告(gao)〔2021〕937號)，開(kai)通創(chuang)新(xin)層和基礎層交(jiao)(jiao)易(yi)權限前10個交(jiao)(jiao)易(yi)日本人名下證券賬戶和資金(jin)賬戶內的資產(chan)(chan)日均人民幣應分(fen)別在(zai)100萬元(yuan)和200萬以上。

不(bu)符合適(shi)當性要求的個人(ren)投資者不(bu)適(shi)合購買新三(san)板掛(gua)牌公司股票，將(jiang)資金匯入他人(ren)賬戶由他人(ren)代為購買資金安全性無法保證。

三、案例點(dian)評（東方財富證券股(gu)份有(you)限(xian)公(gong)司合規總(zong)監 郭旻）

近年來，新三板“轉板騙(pian)(pian)局(ju)”屢見(jian)(jian)不鮮，其中以(yi)(yi)“高額回報(bao)”為(wei)(wei)(wei)餌(er)騙(pian)(pian)取客戶(hu)資(zi)金為(wei)(wei)(wei)實的(de)違法(fa)(fa)行為(wei)(wei)(wei)危(wei)害性較大。相關(guan)行為(wei)(wei)(wei)往往與非(fei)法(fa)(fa)證券活動(dong)、操縱市(shi)場以(yi)(yi)及(ji)場外配資(zi)等(deng)違法(fa)(fa)違規行為(wei)(wei)(wei)相交(jiao)織，甚至涉及(ji)犯罪活動(dong)。2021年，中共中央(yang)辦公(gong)廳、國(guo)務(wu)院辦公(gong)廳發(fa)布的(de)《關(guan)于依(yi)法(fa)(fa)從嚴打擊(ji)證券違法(fa)(fa)活動(dong)的(de)意見(jian)(jian)》明確將(jiang)上(shang)述行為(wei)(wei)(wei)納入(ru)打擊(ji)范圍，并提出(chu)要求強化重大證券違法(fa)(fa)犯罪案(an)件懲治和重點領域執(zhi)法(fa)(fa)。

作(zuo)為市場(chang)投(tou)(tou)資者，應(ying)當擦亮雙(shuang)眼，通過(guo)監管(guan)機(ji)構(gou)(gou)、行(xing)業(ye)自律(lv)組(zu)織官方(fang)網(wang)站或(huo)官方(fang)渠(qu)道查(cha)詢了(le)解正規(gui)(gui)的證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)經營機(ji)構(gou)(gou)與(yu)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)交易(yi)場(chang)所(suo)，不斷學習各類合(he)(he)法(fa)交易(yi)場(chang)所(suo)交易(yi)規(gui)(gui)則(ze)與(yu)知識(shi)。證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)經營機(ji)構(gou)(gou)應(ying)當通過(guo)多種渠(qu)道宣(xuan)傳(chuan)合(he)(he)法(fa)交易(yi)場(chang)所(suo)各板(ban)塊(kuai)知識(shi)與(yu)相關證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)業(ye)務；同時加強投(tou)(tou)資者適當性管(guan)理和賬戶實名制管(guan)理，引導市場(chang)投(tou)(tou)資者理性參(can)與(yu)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)投(tou)(tou)資，保護其合(he)(he)法(fa)權益。