一、案例簡介

2022年(nian)(nian)，某公(gong)司向老年(nian)(nian)人(ren)群體銷售(shou)保健(jian)品(pin)并承諾可使用購(gou)買產(chan)品(pin)積分兌換(huan)該公(gong)司“原(yuan)(yuan)始(shi)股(gu)”，同時宣稱公(gong)司已獲“莫桑比克國際證(zheng)券交易所”上(shang)市批準，一旦上(shang)市成功，持(chi)有“原(yuan)(yuan)始(shi)股(gu)”股(gu)東即可獲得高額回(hui)報。

二、案(an)例分(fen)析????

根據《證(zheng)券(quan)(quan)法》第(di)九(jiu)條(tiao)規(gui)定(ding)，公開發行(xing)證(zheng)券(quan)(quan)，必(bi)須符合法律、行(xing)政法規(gui)規(gui)定(ding)的條(tiao)件(jian)，并(bing)(bing)依(yi)(yi)法報經國務院證(zheng)券(quan)(quan)監督管理機構或國務院授權的部(bu)門(men)注(zhu)(zhu)冊。未(wei)經依(yi)(yi)法注(zhu)(zhu)冊，任何單(dan)位和個人不得(de)公開發行(xing)證(zheng)券(quan)(quan)；第(di)三十五(wu)條(tiao)規(gui)定(ding)，證(zheng)券(quan)(quan)交易當事(shi)人依(yi)(yi)法買賣(mai)的證(zheng)券(quan)(quan)，必(bi)須是依(yi)(yi)法發行(xing)并(bing)(bing)交付的證(zheng)券(quan)(quan)。非依(yi)(yi)法發行(xing)的證(zheng)券(quan)(quan)，不得(de)買賣(mai)。根據《刑(xing)法》第(di)一百七(qi)十九(jiu)條(tiao)，未(wei)經國家有(you)關主(zhu)管部(bu)門(men)批準，擅自發行(xing)股票或者(zhe)公司、企業債券(quan)(quan)，數額巨大、后果嚴(yan)重或者(zhe)有(you)其他嚴(yan)重情節的，處五(wu)年以下有(you)期(qi)徒刑(xing)或者(zhe)拘役，并(bing)(bing)處或者(zhe)單(dan)處非法募(mu)集資金金額百分之(zhi)一以上百分之(zhi)五(wu)以下罰金。

本案(an)中某公司以在境外上(shang)市為(wei)幌子，未經國家(jia)有關主管(guan)部門依法(fa)(fa)注冊，向境內公眾(zhong)發(fa)(fa)行股票是違法(fa)(fa)行為(wei)，涉嫌構(gou)成(cheng)擅自發(fa)(fa)行股票、公司、企業債券活動；誘導公眾(zhong)購買保健品并獲贈“原始股”的行為(wei)，涉嫌構(gou)成(cheng)詐騙活動。

三、案例點評（萬和證券股份有限公司合規總監(jian) 李毅）

目前，一些以境(jing)外上(shang)(shang)市為名非法(fa)售(shou)賣“原始(shi)股(gu)(gu)”的(de)活動有所抬頭，大多(duo)都(dou)以境(jing)外上(shang)(shang)市為噱(xue)頭，通過虛假信(xin)(xin)息的(de)宣(xuan)傳，利(li)用(yong)投資(zi)者對境(jing)外資(zi)本市場認知的(de)信(xin)(xin)息不對稱，誘導公眾(zhong)買賣“原始(shi)股(gu)(gu)”，進而獲得非法(fa)利(li)益(yi)。廣大投資(zi)者應擦亮眼(yan)睛，遠離非法(fa)發行(xing)或轉(zhuan)讓(rang)“原始(shi)股(gu)(gu)”活動，謹(jin)慎識別風險，保持理性(xing)投資(zi)，切勿相信(xin)(xin)非法(fa)機構以境(jing)外上(shang)(shang)市為噱(xue)頭宣(xuan)傳推(tui)介,誘導公眾(zhong)購(gou)買“原始(shi)股(gu)(gu)”的(de)騙局,避免財(cai)產(chan)遭受損失。一旦發現上(shang)(shang)當受騙，應及時向公安機關(guan)報案。